thinkpool

미래에셋대우에서 14일 SKC코오롱PI(178920)에 대해 "NDR 후기: 보물 상자가 열린다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 김철중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 SKC코오롱PI(178920)에 대해 "보물 상자가 열린다. 목표주가 55,000원으로 상향 조정 . 배터리 용 PI 매출액 상향 조정. 폴더블 기기용 베이스 PI 매출액 상향 조정 . 5G용 MPI 매출액 상향 조정 . 제품 믹스 변화 -> 20년 ASP 상승 가능성 존재 ."라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "20년 배당 성향 역시 과거 평균(70%) 대비 상향 조정될 것으로 예상한다. 20년 기준 배당수 익률은 3.8%이다. 20년 동사의 EPS 성장률은 +205%이며, 20년 기준 P/E는 21배 수준이 다. 글로벌 경쟁사인 Taimide는 P/E 32배, 중국 고객사인 Tanyuan, Jones Tech는 각 각 33배, 32배에서 거래 중이다. "라고 밝혔다.

한편 "목표주가 55,000원으로 상향 조정.2020년 EPS를 +3% 상향 조정하였다. 일반 산업용(배터리 용 PI), 폴더블 기기용 베이스 PI, 5G 스마트폰용 MPI 매출액상향 조정에 기인한다. 기존 제품 외 매출 비중 확대가 본격화되며 중장기 성장 동력을 확보 했다는 판단이다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 51,000원이 고점으로, 반대로 43,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 55,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 55,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 19.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 41,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.02.14 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2020.01.17 목표가 51,000 투자의견 BUY

- 2019.10.28 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.30 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.30 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.14 목표가 55,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.01.16 목표가 41,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.01.16 목표가 42,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권

- 2020.01.17 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권