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메리츠증권에서 11일 PI첨단소재(178920)에 대해 "판가 인상 & 1Q21 사상최대 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

메리츠증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 PI첨단소재(178920)에 대해 "증설이 불가피한 상황이지만 업계 1위 PI첨단소재의 생산능력은 2018년이후 늘어나지 않았음. 경쟁사들의 생산능력도 의미있게 늘어나진 않았음. 2020년 11월 23일 8호기 증설 발표(600톤)를 했으나 8호기 공장이 가동에 들어가는 시점은 2023년. 타이트한 PI필름의 수급 상황이 길게는 2022년 말까지도 이어질 수 있음을 의미함. 그 동안 공급부족이 심화되면 가격인상은 추가적으로 더 발생할 수 있음. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "4Q20 매출액과 영업이익은 컨센서스를 각각 5%, 15% 상회할 전망. 1Q21 매출액과 영업이익은 컨센서스를 각각 10%, 21% 상회할 전망. 2021년 매출액/영업이익 추정치를 종전대비 각각 10%, 22% 상향함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 48,000원이 고점으로, 반대로 42,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 55,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 44.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 5,500원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.01.11 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2020.11.16 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2020.07.28 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2020.06.02 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2020.03.09 목표가 48,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.11 목표가 55,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.12.11 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.11.24 목표가 45,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권

- 2020.11.24 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자