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한국투자증권에서 22일 PI첨단소재(178920)에 대해 "4Q20 Preview: 3년만에 돌아온 업황 강세"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김정환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 PI첨단소재(178920)에 대해 "PI필름 수요가 빠르게 늘면서 공급을 상회해 업황이 호황에 진입하고 있고, PI필름 단가 상승도 예상됨. 스마트폰 판매가 회복되고 PC, 테블릿 등의 수요 강세가 PI필름 수요 증가의 이유. 방열시트용은 고객사 내 재고가 적정 수준이고, EPCB용 PI필름 생상업체인 Paimide의 4분기 매출액은 사상 최대를 달성했음. 산업 내 pi필름 생산 능력이 전년대비 늘지 않았기 때문에 수급이 타이트함. 업황은 좋은데 사용처는 계속 늘어남."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 추정 매출액은 706억원, 영업이익은 148억원으로 전년동기대비 각각 24%, 145% 증가할 것. 올해 추정 영업이익은 736억원으로 전년대비 27% 증가할 것. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 42,000원이 고점으로, 반대로 36,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 54,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 26.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 5,500원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.22 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.30 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.21 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.01 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.22 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.01.19 목표가 50,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.01.13 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.01.11 목표가 55,000 투자의견 BUY 메리츠증권