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현대차증권에서 22일 PI첨단소재(178920)에 대해 "고기능 절연소재 수요 증가 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 62,000원을 내놓았다.

현대차증권 조준우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 PI첨단소재(178920)에 대해 "2022년 첨단산업 向 매출액 비중은 30%까지 상승할 것으로 전망. 2Q22 이후 주요 원부재료 중 하나인 DMF 재활용을 위한 외주 설비 가동으로 원부재료 필요량이 2021년 대비 30% 수준으로 감소하여 원재료 비용 상승 불확실성 해소 전망. 고기능 내열 소재인 PI 소재는 증가하는 수요에 비해 공급이 여전히 부족한 상황. 산업 내 1위 공급자인 동사의 협상력은 경쟁사들 대비 우위에 있으며 원재료비 상승과 단가 인한 압력 등에 따른 소폭의 수익성 훼손에도 향후 증가하는 물량 감안 시 투자 매력은 충분."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2022년 매출액 3,453억 원(+13.5% yoy), 영업이익 842억 원(+10.7% yoy, OPM 24.4%)기록할 것으로 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 62,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 74,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.12.22 목표가 62,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.12.22 목표가 62,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.11.30 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2021.11.24 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.10.26 목표가 69,000 투자의견 BUY 흥국증권