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메리츠증권에서 9일 PI첨단소재(178920)에 대해 "체질 개선에 집중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

메리츠증권 양승수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 PI첨단소재(178920)에 대해 "4Q22E 재고조정과 전방 시장 수요 악화 지속으로 QoQ, YoY 감익 불가피. 다만 2023년 하반기 스마트폰 수요 회복, 기저 효과, 신규 매출 추가로 인한 믹스 개선 예상. 매크로 환경이 회복되는 2Q23 이후 재고 소진에 따른 PI필름 판매량 정상화 기대. 2023년 하반기 수요 가시성이 높은 EV용 9호기 가동과 대형 CoF 및 PI Powder 등의 신제품 믹스 개선 기대감도 긍정적. 중장기적인 주가 상승을 위해서는 전방 시장 회복에 따른 실적 가시성 확보가 필요."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "4Q22E 영업이익 136억원(-4% QoQ, -6% YoY), 2023년 영업이익 630억원(+17% YoY) 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 48,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.11.09 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2022.10.25 목표가 40,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.09 목표가 40,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.10.26 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2022.10.26 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.10.25 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권