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삼성증권에서 25일 PI첨단소재(178920)에 대해 "좀 더 충전이 필요"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

삼성증권 장정훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 PI첨단소재(178920)에 대해 "2분기 매출 602억원, 영업이익은 25억원으로 흑자 전환함. 상반기 고객사 재고 조정 후 하반기 계절적 성수기 진입에 따른 가동률 개선 기대감은 긍정적. 7월 현재 잠정적 가동률이 70%까지 올라올 것으로 보이나, 예년의 정상 가동률(22년 기준 80% 후반)에 도달하기는 쉽지 않은 상황. 따라서 3분기 매출과 영업마진에 대한 기대치를 낮춤. 연간 매출은 2,357억원으로 전년 대비 14.7%, 영업이익은 160억원으로 기존 추정치 대비 하향 조정."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "지난해 매각 협상 진행 중 놓쳤던 재고 조정 타이밍 여파로 상반기 부진 영향과 하반기 전방 수요가 예년 수준을 기대하기는 어렵기 때문에 실적 눈높이 하향도 불가피. Arkema로의 경영권 이전 뒤에 글로벌 사업 확대 기대감이 높지만 실적 전망 하향에 따라 목표가 30,000원으로 기존 대비 3% 하향 조정하고, 투자의견은 HOLD 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2022년7월 50,000원까지 높아졌다가 2023년5월 31,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 30,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 28.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2023.07.25 목표가 30,000 투자의견 HOLD

- 2023.06.29 목표가 31,000 투자의견 HOLD

- 2023.05.09 목표가 31,000 투자의견 HOLD

- 2023.02.07 목표가 35,000 투자의견 HOLD

- 2022.07.25 목표가 50,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.25 목표가 43,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.07.25 목표가 30,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2023.06.30 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2023.06.16 목표가 48,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권