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이베스트투자증권에서 25일 PI첨단소재(178920)에 대해 "성장산업 향 매출 다각화로 승부수"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김광수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 PI첨단소재(178920)에 대해 "2Q23 1분기 만에 흑자전환. 2H23 가동률 상승+원재료 가격 인하 효과로 수익성 개선 전망. IT 업황 불확실성, 성장산업 향 매출 다각화로 승부. 실적이 반등 구간에 진입하고 있는 가운데 글로벌 화학 소재 업체 아케마의 동사 인수로 인한 미국, 유럽 지역 고객 다변화 효과를 예상. 특히 아케마의 경우 PVDF(EV/배터리용 바인더, 분리막) 사업에 경쟁력을 보유하고 있어 동사와의 시너지를 기대할 수 있음."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2Q23 실적은 매출액 602억원(-19.8%YoY, +41.3%QoQ), 영업이익 25억원(-80.9%YoY, 흑전QoQ)으로 1분기 만에 흑자전환을 했음. 흑자전환 배경은 1Q23 강도 높은 가동률(13.2%) 조정 이후 2Q23 가동률 44.4%를 기록하며 고정비 부담 감소로 수익성(OPM 1Q23 -27.6%→2Q23 4.1%)이 개선되었기 때문. 2023년 실적은 매출액 2,483억원(-10.2%YoY), 영업이익 190억원(-63.5%YoY)으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 56,000원까지 높아졌다가 2023년2월 42,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 48,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.25 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.16 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2023.05.10 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.02.13 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2022.10.25 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.25 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.07.25 목표가 42,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.07.25 목표가 43,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.07.25 목표가 30,000 투자의견 HOLD 삼성증권