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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 금융업업종 -0.27% - 증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 8% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.37%로 적정수준 - 거래비중 기관 20.99%, 외국인 17.29% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 29,500원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 30일 오전 9시5분 현재 전일대비 1.95% 하락하면서 27,700원을 기록하고 있는 한진칼은 지난 1개월간 7.05% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진칼의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진칼의 위험을 고려한 수익률은 -2.9를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 3.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진칼이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
LS	1위	2.4%	1위	14.1%	1위	5.8
한진칼	2위	2.4%	5위	-7.1%	5위	-2.9
메리츠금융지주	3위	1.6%	2위	3.9%	2위	2.4
한국타이어월드와이드	4위	1.4%	4위	-2.7%	4위	-1.9
DGB금융지주	5위	1.1%	3위	1.3%	3위	1.2
코스피	-	0.8%	-	6.7%	-	8.3
금융업	-	0.9%	-	2.4%	-	3.0

관련종목들 혼조세, 금융업업종 -0.27%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 금융업업종은 0.27% 하락하고 있다.

메리츠금융지주	12,000원 ▼100(-0.83%)	DGB금융지주	8,420원 0 (0.00%)
LS	56,000원 ▲700(+1.27%)	한국타이어월드와이드	16,150원 ▼50(-0.31%)

증권사 목표주가 30,000원, 현재주가 대비 8% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진칼의 평균 목표주가는 30,000원이다. 현재 주가는 27,700원으로 2,300원(8%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 KTB투자증권의 이한준 에널리스트가 " 보유자산과 배당에 관심, 보유자산 재평가를 기대하는 것은 현 시점에서는 과도한 전제가 필요하며, 주가도 적정NAV에 도달. 여전히 저평가 받고 있는 자회사 쪽으로 시선을 옮길 필요가 있음. 한편 배당은 당사 추정 영업현금흐름을 감안할 때 매력적인 시가배당률 수준까지 늘리기는 어려워 보임. 대한항 공(지분율 29%)과 진에어(지분율 60%)로부터의 배당수취 확대를 생각해 보게 됨…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.42%로 업종평균 상회. PER은 16.61로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.97로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	한진칼	한국타이어월드와이드	DGB금융지주	메리츠금융지주	LS
ROE	5.8	5.9	-	-	15.2
PER	16.6	8.2	-	-	2.8
PBR	1.0	0.5	-	-	0.4
기준년월	2018년9월	2018년9월			2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 10,874주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 88,959주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 214,339주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 303,298주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.37%로 적정수준 최근 한달간 한진칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.24%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.99%, 외국인 17.29% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.71%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 20.99%를 보였으며 외국인은 17.29%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.12%로 가장 높았고, 기관이 21.64%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.22%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 29,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 29,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 29,500원대는 전체 거래의 27.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 30,850원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 29,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 29,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)한진칼 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
(주)한진칼 소송 등의 제기ㆍ신청(경영권 분쟁 소송)
1월29일 :1월28일 :