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KB증권에서 14일 NHN(181710)에 대해 "커머스, 기술 중심의 성장동력 변화 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 92,000원을 내놓았다.

KB증권 이동륜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 NHN(181710)에 대해 "NHN은 게임과 결제 중심에서 커머스와 기술분야로 성장의 무게중심이 이동하고 있음. 게임부문은 웹보드 제외 시 신작게임 출시가 많지 않아 2021년 +5.7% YoY 수준의 매출성장이 예상됨. 반면 커머스와 기술은 각각 +21.9% YoY, +33.1% YoY의 성장이 예상되어 2020년에 이어 매출성장의 핵심이 될 전망. NHN고도를 시작으로 커머스, 기술부문 주요 자회사들의 상장이 순차적으로 진행될 예정으로, 자회사 중심의 기업가치 제고가 예상됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1Q21 실적은 매출액 4,599억원 (+0.8% QoQ, +16.6% YoY), 영업이익 292억원 (+45.5% QoQ, +3.0% YoY)을 기록하면서 컨센서스에 부합했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 100,000원까지 높아졌다가 2021년2월 92,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 92,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 92,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.05.14 목표가 92,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.09 목표가 92,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.27 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.23 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.11 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.14 목표가 92,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.05.14 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.04.27 목표가 93,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.04.27 목표가 98,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권