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교보증권에서 18일 NHN(181710)에 대해 "2Q21 Review: 비게임의 성장은 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 98,000원을 내놓았다.

교보증권 박지원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 NHN(181710)에 대해 "하반기에는 신규 게임 2종 런칭이 예정되어 있으며, 배달특급 및 페이코오더 가맹점 확보 통해 페이코 거래액 성장 기대. 게임 매출 회복 및 결제&광고 부문의 실적 성장 통해 3분기 영업이익 278억원(YoY +1.5%, QoQ +16.9%) 전망. 코로나 타격 받은 자회사의 영업권 상각 금액이 정상화되면서 4Q 영업외비용 전년대비 축소될 것, 2021년 순이익 630억원(YoY +125.5%) 예상. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 " 2분기 매출은 4,617억원(YoY +14.0%, QoQ +0.4%)으로 컨센서스 (4,674억원) 부합. 동사의 2Q21 영업이익은 238억원(YoY -10.0%, QOQ -18.4%)를 기록하면서 컨센서스 294억원을 19.0% 하회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 98,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 72,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.08.18 목표가 98,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.17 목표가 98,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.27 목표가 98,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.09 목표가 98,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.13 목표가 98,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.18 목표가 98,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.08.17 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.08.17 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.08.17 목표가 72,000 투자의견 HOLD 삼성증권