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메리츠증권에서 12일 NHN(181710)에 대해 "물적분할로 인한 주가 하락 과도"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 86,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김동희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 118.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 NHN(181710)에 대해 "물적분할 이후 주가 하락 과도함. NHN 본사는 게임 위주로 수익 창출하있으며, 클라우드 비즈니스의 성장성 높으나 아직 손실 사업부로 분할로 인한 가치변화 제한적이기 때문. 22년 ‘선택과 집중’ 전략에 근거한 이익 성장, 페이코의 온프라인 결제액 성장, 위믹스 플랫폼에 출시할 P2E 게임 성공 기대감등에 근거하여 과도한 주가 하락은 매수 기회."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "4분기 매출액과 영업이익은 각각 4,959억원(+11.5% YoY), 294억원(+93.7% YoY)으로 컨센서스(매출액 5,106억원, 영업이익 301억원)에 대체로 부합할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 57,380원이 고점으로, 반대로 52,164원이 저점으로 제시된 이후 이번에 86,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 86,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 43.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 46,947원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.01.12 목표가 86,000 투자의견 BUY

- 2021.10.08 목표가 52,164 투자의견 BUY

- 2021.07.15 목표가 57,380 투자의견 BUY

- 2021.04.14 목표가 57,380 투자의견 BUY

- 2021.01.15 목표가 57,380 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.12 목표가 86,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.12.09 목표가 57,380 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.11.19 목표가 57,380 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.11.10 목표가 57,380 투자의견 BUY 삼성증권