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이베스트투자증권에서 14일 NHN(181710)에 대해 "P2E 게임 신작 동향 , 일 스튜디오 NFT 게임 행보 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 NHN(181710)에 대해 ""P2E 게임 신작 동향" 및 "일본 스튜디오의 NFT 게임 행보" 주목. 한편, 클라우드 사업 물적분할은 현시점 큰 이슈도 우려사항도 아님. 클라우드 사업은 손익 관리를 위해 비용을 타이트하게 운영하면 흑자 전환은 가능한 정도의 손익구조이나 2022.04.01 분할 완료 후 한동안은 이익 창출보다는 성장을 위한 공격적 투자를 단행하며 적자상태를 지속할 것으로 전망함. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4Q21 연결영업실적은 매출 5,147억원(qoq 8.9%, yoy 15.7%), 영업이익 276억원(qoq-1.0%, yoy 82.5%)으로서 매출은 전분기 대비 호조임과 동시에 당사 종전 전망치 및 시장 컨센서스 전망치에 부합하나 영업이익은 전분기와 비슷한 수준에 그치며 당사 종전 전망치 및 시장 컨센서스 전망치에 다소 미달할 것으로 추정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년8월 45,904원까지 내려갔다가 2021년11월 59,988원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 54,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 86,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 46,947원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.14 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.10 목표가 59,988 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.25 목표가 51,120 투자의견 BUY

- 2021.08.17 목표가 45,904 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.26 목표가 48,512 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.14 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.01.12 목표가 86,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.12.09 목표가 57,380 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.11.19 목표가 57,380 투자의견 BUY KTB투자증권