thinkpool

한국투자증권에서 10일 NHN(181710)에 대해 "Slow and steady"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

한국투자증권 정호윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 NHN(181710)에 대해 "비용축소로 무난한 실적 달성. 앞으로도 이어질 완만한 개선세. 4분기 이후에도 완만한 실적 개선을 예상. 웹보드게임 성장이 이어지고 모바일게임은 10월 5일 출시한 우파루오딧세이 글로벌을 시작으로 6종의 신작 출시 이어지며 올해보다는 나은 성과를 기대 가능. 2024년부터는 페이코의 수익 창출을 본격화할 것. 거래금액에는 도움이 되나 수익창출이 안되는 삼성페이 결제지원을 2023년으로 마무리하고 매출이 발생하는 서비스와 관련된 거래액을 늘리는 것에 집중할 예정."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "매출액과 영업이익은 각각 5,715억원(+9.4% YoY, +3.6% QoQ), 234억원(+181.5% YoY, +11.8% QoQ) 기록하며 컨센서스에 부합. 게임 매출액은 1,102억원(-4.9% YoY, +2.8% QoQ)을 기록. 웹보드게임이 3분기에도 호조를 보이며 일반 모바일게임 매출 감소를 방어. 비게임사업부 매출액은 4,613억원(+13.5% YoY, +3.8% QoQ)으로 소폭의 성장 기록. 결제/광고사업부 매출액이 2,651억원(+16.8% YoY)으로 고성장을 이어갔으며 2023년 내내 부진했던 커머스 매출액이 607억원으로 반등에 성공."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 35,000원까지 높아졌다가 2023년10월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 30,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.10 목표가 30,000 투자의견 매수

- 2023.10.23 목표가 30,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.08.11 목표가 35,000 투자의견 매수

- 2023.07.14 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2023.05.12 목표가 35,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.10 목표가 31,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.11.10 목표가 30,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.11.07 목표가 29,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.10.27 목표가 32,000 투자의견 BUY 현대차증권