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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 - 관련종목들도 일제히 상승, 비금속광물업종 +1% - 증권사 목표주가 190,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.51% - 투심 약세 ,거래량 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 106,500원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 4일 오전 10시40분 현재 전일대비 11.07% 오른 135,500원으로 강세를 보이고 있는 아세아시멘트는 지난 1개월간 13.39% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아세아시멘트의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아세아시멘트의 위험을 고려한 수익률은 4.6을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 0.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아세아시멘트가 속해 있는 코스피업종은 비금속광물지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
성신양회	1위	4.5%	1위	46.6%	1위	10.3
아세아시멘트	2위	2.9%	2위	13.4%	3위	4.6
한일홀딩스	3위	2.4%	3위	10.5%	4위	4.3
한일현대시멘트	4위	2.2%	4위	8.1%	5위	3.7
KCC글라스	5위	1.4%	5위	6.9%	2위	4.9
비금속광물	-	0.7%	-	0.2%	-	0.2
코스피	-	0.6%	-	0.5%	-	0.8

관련종목들도 일제히 상승, 비금속광물업종 +1%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 비금속광물업종은 1% 상승중이다.

한일현대시멘트	34,550원 ▲1200(+3.60%)	한일홀딩스	13,350원 ▲350(+2.69%)
KCC글라스	60,400원 ▲1700(+2.90%)	성신양회	17,000원 ▲1000(+6.25%)

증권사 목표주가 190,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아세아시멘트의 평균 목표주가는 190,000원이다. 현재 주가는 135,500원으로 54,500원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 BNK투자증권의 이선일 에널리스트가 " 현 시점에서 가장 저평가된 시멘트업체, 내년에는 이중에서 유연탄과 관련된 원가 부분이 크게 달라짐. 금년에 유연탄 장기계약 효과를 톡톡히 봤지만 내년에는 반대로 이에 따른 역기저효과가 나타남. 하지만 유연탄 가격 급등을 상쇄시킬 수 있는 요인들(추가 단가인상, 순환자원 투입 확대 등)이 존재하기 때문에 실망스럽지는 않을 것. 역기저효과로 감익이 예상되지만 예년에 비하면 상당히 높은 수준이 될 것. 아세아시멘트는 현 시점에서 가장 저평가된 시멘트업체. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 190,000원을 제시했다.

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 아세아시멘트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.07%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 1.62%로 적정한 수준을 보이고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.51% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66.51%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.51%를 보였으며 외국인은 14.42%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.29%로 가장 높았고, 기관이 26.61%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.65%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 106,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 106,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 106,500원대는 전체 거래의 16.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 118,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 118,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 118,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.