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KTB투자증권에서 1일 종근당(185750)에 대해 "실적 우등생, 처방시장 회복 국면에서도 선전 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이혜린 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 종근당(185750)에 대해 "업종 내 저평가 매력 높음. COVID19 치료제 개발 이슈로 급등했던 주가 제자리, 현재 실적 체력만으로도 주가 회복력은 충분. - 4Q 별도 매출액 3,524억(YOY +5%), 영업이익 219억(+40%) 추정. R&D 비용 YOY 동일한 550억 규모 반영, EBIT+R&D 추정치 772억으로 YOY +9%. 백신 접종률 확대에 따라 일상 생활 복귀가 예상되는 4Q 내수 처방의약품 시장도 회복을 기대."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "3Q 실적 예상치 부합했으나, R&D 비용 축소 반영 영향으로 본업은 예상보다 다소 부진. COVID19 이후 R&D 비용 포함 분기 영업이익 평균 700억 규모로 펀더멘탈 변화 없음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 210,000원까지 높아졌다가 2021년8월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 160,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.11.01 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2021.08.02 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2021.05.03 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2021.02.09 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.02 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.01 목표가 160,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.10.28 목표가 170,000 투자의견 BUY(신규) 상상인증권

- 2021.10.28 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.10.08 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권