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교보증권에서 10일 더블유게임즈(192080)에 대해 "온라인 카지노 사업 시작"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

교보증권 김동우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 더블유게임즈(192080)에 대해 "3Q23 매출은 1,396억원(YoY -12.7%, QoQ -3.0%)으로 시장 예상치(1,476 억원)에 부합하였으며, 영업이익은 마케팅비 효율화로 541억원(YoY +13.0%, QoQ +7.7%)으로 컨센서스(476억원)을 상회. 11월 1일 슈퍼네이션 인수 완료(4Q23 2개월 분연결 편입)로 영국, 스웨덴중심으로 iGaming 사업을 본격적으로 진행할 예정. 관련 전략은 1) 더블유게임즈의 풍부한 재원과 모바일 마케팅 노하우를 통해 효율적인 iGaming 매출 성장 강화, 2) 더블유게임즈의 인증 슬롯과 소셜카지노 경험을 바탕으로 신규 iGaming 앱공동 개발, 3) DUG 독점 개발 슬롯(시범 타이틀 Ocean 777 운영으로 시작) 공급."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "이 외에도 신용카드 결제 도입 완료시 또 다른 인접 영역인 ‘스킬게임’으로의 확장이 가능 하며, 10월부터는 소셜카지노 영역에서도 유저 경쟁 컨텐츠인 ‘VIP RACE’와 카드 수집 컨텐츠인 ‘Wonder Card’를 기반으로 10월 애플 및 안드로이드 마켓 순위 반등중으로 시장내 경쟁력을 유지하고 있다는 점이 고무적."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.11.10 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2023.10.18 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2023.09.11 목표가 65,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.10 목표가 65,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.11.10 목표가 75,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.11.10 목표가 61,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.11.02 목표가 61,000 투자의견 BUY 키움증권