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하나금융투자에서 15일 코스맥스(192820)에 대해 "1Q20Re: 되살아나는 중국 사업"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박종대 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 코스맥스(192820)에 대해 "1) 중국 내 높은 인지도와 기술 장벽, 2) 중국 화장품 시장 로컬 브랜드 MS 확대, 3) 광저우 등 지역 확대에 따른 신규 성장 동력 확보 등을 감안하면 성장 여력과 투자 매력이 높다. 북미 법인 불확실성이 있으나 손소독제 생산으로 가동 중단 우려는 제한적."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 연결 매출과 영업이익은 각각 전년 동기대비 0.2%, 18% 성장한 3,285억원과 160억원으로 시장 기대치(OP 82억원)을 넘어서는 어닝 서프라이즈를 기록. 2분기 매출과 영업이익은 각각 전년 동기대비 10%, 44% 증가한 3,650억원과 190억원 수준이 가능할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 86,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.05.15 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2020.02.21 목표가 100,000 투자의견 BUY(상향)

- 2019.08.12 목표가 100,000 투자의견 NEUTRAL(하향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.15 목표가 120,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.05.15 목표가 110,000 투자의견 BUY(상향) KB증권

- 2020.05.15 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.05.15 목표가 120,000 투자의견 BUY KTB투자증권