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메리츠증권에서 25일 코스맥스(192820)에 대해 "코로나 수혜주"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

메리츠증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "양적 성장: 세정제/소독제 등 코로나 구호 용품 생산 효과. 질적 성장: 물량 확대 ？ 가동률 상승 ？ 수익성 향상에의 선순환. 투자 지표: 경쟁사 대비 건전성 비교적 저조(2020E OPM 4.8%, ROE 13.6%, 순부채 4,511억원). 수익성 개선 고무적, 수주 확보의 지속성 확인 시 투자의견 Re-rating 가능할 전망. 북미: 단기 수주 확보 및 가동 전개 불확실성 상존. 국내: 세정제 및 소독제 수주 확보 지속성 확인 필요 판단."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2H20E: 매출액 +12.5%, 영업이익 +36.8% YoY."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년5월 155,000원까지 높아졌다가 2020년4월 93,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 100,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.05.25 목표가 100,000 투자의견 HOLD

- 2020.04.22 목표가 93,000 투자의견 HOLD(신규)

- 2019.08.12 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2019.07.15 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2019.05.14 목표가 155,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.25 목표가 100,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2020.05.15 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.05.15 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.05.15 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권