thinkpool

KTB투자증권에서 12일 코스맥스(192820)에 대해 "중국에 더 걸어보는 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 배송이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "동사 주가는 중국 호실적 기대감에 비롯해 우상향 해왔으나 유상증자 결정 이후 희석분만큼 급락, 최근 재차 반등 중. 주가 모멘텀은 여전히 중국 성장성에 있다고 판단됨. 중국영업상황 계속해서 견고하고, 신주 발행가(11.1만원) 감안하면 현 주가 수준 큰 부담은 없음. 추가적인 조정 가능성 제한적인 가운데 주가 방향성은 중국 성장률 기대치 상회 여부. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "1Q21 매출액 3,450억원(YoY+5%), 영업이익 233억원(YoY+45%)으로 시장 기대치 소폭 상회. 법인별 실적 명암 갈림. 국내 무난, 중국 호조, 미국 부진. 실적 추정치를 중국은 상향, 미국은 하향하여 연결 실적 전망 유지. 미국 법인 개선은 시간이 다소 소요될 것으로 보임. 따라서 향후 실적 방향성은 중국 눈높이에 달려 있음. 2분기 중국 +20% 고성장 이어갈 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 150,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.05.12 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2021.04.27 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.03 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.16 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.14 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.12 목표가 150,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.04.27 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.04.27 목표가 170,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2021.04.27 목표가 150,000 투자의견 BUY 삼성증권