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유안타증권에서 12일 코스맥스(192820)에 대해 "즐거운 중국, 불편한 미국"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

유안타증권 박은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "가장 빠르게 코로나19에서 정상화된 중국이 가장 견고했고, 이익기여도가 높은 한국 또한 예상보다 견고했음. 중국과 한국법인은 지역 내 리오프닝이 확대됨에 따라 향후 전망이 밝음. 특히 당사는 중국의 브랜드사의 오프라인 회복이 가파르게 상승하고 있어 코스맥스이스트의 수주 급증이 기대되는 바. 미국만 정상화 된다면 코스맥스의 기업가치는 빠르게 상승할 것. 올해까지는 손익분기점 이하 매출이 예상되며, 하반기에 점진적으로 개선 기대됨. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "1분기 실적은 연결 매출 3,450억원(YoY+5%), 영업이익 233억원(YoY+45%)기록하며 컨센서스 영업이익 대비 16% 상회했음. 2분기 실적은 연결 매출 3,973억원(YoY+5%), 영업이익 232억원(YoY-11%) 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2020년11월 122,000원까지 내려갔다가 2020년8월 141,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 140,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2021.05.12 목표가 140,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.04.27 목표가 135,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.03.03 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.03 목표가 122,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.16 목표가 122,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.12 목표가 140,000 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권

- 2021.05.12 목표가 160,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.05.12 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.05.12 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권