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NH투자증권에서 11일 코스맥스(192820)에 대해 "견고한 중국, 아쉬운 미국"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 145,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조미진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 " 실적 하향 조정은 미국법인의 영업적자 개선이 지연되고 있는 점과 이로 인한 영업권추가 상각에 대한 가능성을 반영한데 기인. 그러나 핵심이 되는 국내법인과중국법인의 호실적 달성 지속, 히트제품 개발 및 출시, 점유율 상승이 두드러진 고객사와의 협업은 매우 긍정적. 미국법인의 실적 턴어라운드에 대한불확실성 해소 시점에서 주가 상승 모멘텀이 다시 부각될 전망. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3분기 연결기준 매출액 3,950억원(+23.2% y-y), 영업이익 250억원(+79.7% y-y), 당기순적자 18억원(적자전환 y-y) 시현. 중국법인과 국내법인은 호실적이 이어졌으나, 미국법인의 예상 대비 큰 부진 및 영업적자발생으로 영업이익과 순이익 모두 컨센서스에 미치지 못함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2021년8월 175,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 145,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 145,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.11.11 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.12 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.30 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.12 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.03 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.11 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.11.11 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.11.11 목표가 160,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.11.11 목표가 150,000 투자의견 BUY KTB투자증권