thinkpool

현대차증권에서 24일 코스맥스(192820)에 대해 "4Q23 Preview: 순풍에 돛 단 코스맥스"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

현대차증권 하희지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 코스맥스(192820)에 대해 "4Q23, 코스맥스 연결 기준 매출액 4,584억원(+14.5%yoy), 영업이익 326억원(+1266%yoy, OPM 7.1%)로 시장 컨센서스에 부합하는 실적 시현할 것으로 전망. 투자의견 BUY, 목표주가 180,000원, ODM사 Top Pick 유지. 코스맥스 글로벌 최대 ODM사로서 레퍼런스 쌓아가며 국내외 글로벌 브랜드사들의 채택 이어지는 중. 2024년 전사 매출 +20%yoy 성장 타겟. 특히, 그간 다소 아쉬웠던 중국, 미국 법인 실적 가시화 확인된다면 추가적인 주가 모멘텀 시현 가능할 것으로 판단. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "주요이슈 및 실적전망. 1) 국내(별도): 4Q23에도 인디브랜드향 내수+직/간접 수출 이어지며 견조한 성장 이어갔을 것으로 전망(+18%yoy). 2) 이스트(중국): 4Q23 매출+ 12%yoy 전망. 상해 법인 3Q23 광군절 물량 4Q23으로 이연되며 매출 +18%yoy 예상. 3) 웨스트(미국): 4Q23 매출 +4%yoy 예상. 4) 동남아: 4Q23 인도네시아 +15%yoy, 태국 14%yoy 전망. 2024년에도 현지 온라인 인디브랜드 포트폴리오 다각화 및 지역 거점 확대에 따라 높은 베이스 부담에도 불구 인도네시아 +20~25%yoy대의 성장 타겟."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 135,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.01.24 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2023.11.22 목표가 180,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.24 목표가 180,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.01.23 목표가 160,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.01.18 목표가 180,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.01.18 목표가 179,000 투자의견 BUY 삼성증권