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하나증권에서 18일 해성디에스(195870)에 대해 "전장향 리드프레임으로 실적 차별화 입증"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

하나증권 김록호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 해성디에스(195870)에 대해 "23년 1분기 매출액은 1,924억원(YoY -4%, QoQ -3%), 영업이익은 311억원(YoY -36%, QoQ -31%)을 기록. 매출액이 예상보다 양호했던 이유는 패키지기판과 IT용 리드프레임의 매출액이 예상 외로 견조했기 때문. 다만, 환율 및 판가 인하 영향으로 인해 수익성은 당초 예상보다 부진. IT 전반적인 수요 약세 속에서 고수익성 제품인 전장용 리드프레임으로 인해 영업이익률 16% 이상을 시현한 점은 차별화 포인트. 고수익성인 전장향 리드프레임의 견조한 매출액을 기반으로 여타 IT 부품 업체들과는 차별화된 실적을 시현중. 상반기 유사 업체들대비 견조한 이익을 달성하고, 하반기 업황 회복에 동승할 가능성이 높아 중소형주 내에서 가장 안전한 선택이라는 기존 투자 전략을 유지"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2분기 매출액은 1,810억원(YoY -16%, QoQ -6%), 영업이익은 279억원(YoY -48%, QoQ -10%)으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 114,000원까지 높아졌다가 2023년1월 70,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 70,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 71,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.04.18 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.04.06 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.01.16 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2022.10.17 목표가 89,000 투자의견 BUY

- 2022.07.19 목표가 114,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.18 목표가 70,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.03.31 목표가 71,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.03.07 목표가 57,000 투자의견 BUY 삼성증권