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DB금융투자에서 17일 HK이노엔(195940)에 대해 "24년은 영업이익 개선과 케이캡 글로벌 성과 기대감"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

DB금융투자 이명선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 HK이노엔(195940)에 대해 "2024년 실적은 매출 9,304억원 (+13.2%YoY), 영업이익 986억원(+48.9%YoY, OPM 10.6%)을 전망. 전문의약품 역량을 강화를 위한 적극적인 상품도입과 수익 구조 개선을 위한 케이캡 국내 유통파트너사 변경 등으로 견조한 실적개선이 기대. 또한 올해부터 본격적인 급여효과로 중국 케이캡 매출 증가, 미국 FDA 신약신청, 그리고 동남아 등에서의 완제 수출국 증가로 케이캡의 글로벌 성과가 도출된다는 점에서 투자의견 매수를 유지. 목표주가는 24년 실적 추정치와 경쟁사의 밸류에이션 멀티플 상승을 반영하여 14.6% 상향조정."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "케이캡의 미국 파트너사인 Braintree laboratories는 현재 비미란성 및 미란성 위식도역류질환에 대한 임상 3상을 진행하고 있음. 각각 1월과 중순에 임상 종료로 비미란성 위식도역류질환에 대해서는 올해 미국 FDA에 신약승인 신청까지도 가능할 것으로 예상. 이와 더불어 유럽 등의 미체결된 지역에 대한 판권계약까지도 기대해볼 수 있음. 미국과 캐나다는 약 4.2조원 시장으로 지난 11월 패썸파마의 보케즈나가 최초로 P-CAB 계열의 약물로 출시 이후 두번째 P-CAB 약물의 출시로 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 53,000원이 고점으로, 반대로 48,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 55,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.01.17 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.10.10 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2023.07.10 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.03 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.13 목표가 48,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.17 목표가 55,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.01.12 목표가 55,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.01.12 목표가 53,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.01.12 목표가 55,000 투자의견 BUY 유안타증권