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메리츠증권에서 4일 만도(204320)에 대해 "새로운 성장의 근거 발현"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김준성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 만도(204320)에 대해 "불가피했던 대손 충당금 이슈를 제외하면, 컨센서스 상회 분기 실적 기록. ADAS 매출, T사 매출 ,중국 매출의 고속 성장과 수익성 개선 지속 중. 만도헬라 인수 통해, 한국 업체를 넘어선 북미 , 유럽 ADAS 신규 계약 가능. 지속되는 BEV 업체 신규 수주와 By-Wire System , 고도화된 센서퓨전을 실현할 DCU 역량 강화로 중장기 매출 및 손익 성장 가시성 증대 중. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "매출 1.74조원 (+6%, 컨센서스 +3% 상회) ？ 영업이익 804억원 (+25%, 컨센서스 -8% 하회) 실적이 기록됐음. 회생 절차가 진행 중인 쌍용차와 실적 부진으로 파산한 중국 Brilliance (BMW 합작사)에 대한 매출채권 대손 충당금 150억원이 아쉬움. 이를 제외하면 영업이익 954억원 (+48%)으로 컨센서스 +9% 상회 호실적. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 75,000원이 고점으로, 반대로 32,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 90,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.02.04 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2021.01.05 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2020.11.18 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2020.10.30 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2020.10.14 목표가 45,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.04 목표가 72,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2021.02.04 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.04 목표가 80,000 투자의견 HOLD(하향) 흥국증권

- 2021.02.04 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권