thinkpool

하나금융투자에서 10일 만도(204320)에 대해 "4Q 부진. 외형 성장에 비해 아쉬운 수익성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

하나금융투자 송선재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 만도(204320)에 대해 "4분기 실적은 고객사들의 생산차질 여파와 원가상승 요인으로 시장 기대치를 크게 하회했음. 관련 영향들이금년 상반기까지 실적에 부정적이겠지만, 주가는 지난 한달 간 20% 하락하면서 부정적 변수들을 반영해 왔음. 반면, 북미 전기차 업체향 공급이 미국/중국에 이어 독일에서 추가된다는 점과 2분기부터 폭스바겐향 서스펜션 공급도 시작된다는 점, 그리고 주요 고객사들의 생산이 하반기로 갈수록 점진적으로 회복된다는 점 등에 힘입어 하반기 실적과 주가는 개선될 것으로 예상함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 실적은 완성차의 생산차질과 원가율 상승의 여파로 기대치를 크게 하회했음. 매출액/영업이익은 전년 동기대비 각각 1%/58% 감소한 1.72조원/340억원을 기록했음. 4분기 신규 수주는 1.7조원이 있었고(xEV 비중 59%), 2021년 연간으로는 11.0조원을 달성하면서 연초 목표였던 8.3조원을 초과 달성했다(수주잔고49.5조원). 주당 배당금은 800원을 발표했음. 컨퍼런스 콜의 주요 내용: 2022년 매출목표 6.9조원 제시."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2021년2월 85,000원까지 높아졌다가 2021년10월 73,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 65,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'M.PERFORM'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.02.10 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2021.12.03 목표가 73,000 투자의견 BUY

- 2021.11.01 목표가 73,000 투자의견 BUY

- 2021.10.13 목표가 73,000 투자의견 BUY

- 2021.08.03 목표가 78,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.10 목표가 65,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.02.10 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2022.02.10 목표가 81,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.02.10 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권