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하이투자증권에서 10일 만도(204320)에 대해 "잠시 쉬어가는 구간에 진입"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

하이투자증권 신윤철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 만도(204320)에 대해 "차량용 반도체 쇼티지가 하반기부터 본격적으로 해소됨을 가정했을 때, 연간 실적 추정치에 대한 눈높이를 낮추는 것이 합리적이라고 판단.다만 연내 Mobileye 의 미국 증시 IPO 등을 계기로 ADAS 제품군을 갖춘 부품사에 대한 시장의 관심도가 높아질 것으로 전망. 이에 따라 동사는 고객사 다변화에 기인한 안정적인 top-line 성장과 함께 multiple 확장이 수반될 것으로 기대"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사 4Q21 실적은 매출액 1.72 조 원(YoY -0.9%, QoQ +19.9%), 영업이익 340 억 원(YoY -57.7%, QoQ -36.1%)를 기록하며 당사 추정치(매출액 1.56 조 원, 영업이익 601 억 원) 대비 영업이익에서 부진"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2021년11월 85,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 75,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 85,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'M.PERFORM'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2022.02.10 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.19 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.17 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.01 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.02 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.10 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.02.10 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.02.10 목표가 69,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.02.10 목표가 65,000 투자의견 BUY 하나금융투자