thinkpool

- 관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 - 관련종목들은 일제히 하락, 운수장비업종 +1.57% - 증권사 목표주가 71,600원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.65%로 적정수준 - 거래비중 기관 31.21%, 외국인 28.4% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 31,950원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 13일 오후 12시20분 현재 전일대비 3.02% 오른 51,200원을 기록하고 있는 만도는 지난 1개월간 0.99% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 만도의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 만도의 위험을 고려한 수익률은 0.3을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -4.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 만도가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대우조선해양	1위	4.2%	3위	-9.4%	3위	-2.2
현대미포조선	2위	3.4%	2위	-1.8%	2위	-0.5
한화에어로스페이스	3위	3.4%	5위	-26.4%	5위	-7.7
한국항공우주	4위	3.3%	4위	-16.3%	4위	-4.9
만도	5위	2.9%	1위	1.0%	1위	0.3
운수장비	-	1.9%	-	-0.6%	-	-0.3
코스피	-	1.4%	-	-6.3%	-	-4.5

관련종목들은 일제히 하락, 운수장비업종 +1.57%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 하락하고 있으나 운수장비업종은 1.57% 상승중이다.

현대미포조선	80,700원 ▼1000(-1.22%)	대우조선해양	19,200원 ▼600(-3.03%)
한국항공우주	47,550원 ▼200(-0.42%)	한화에어로스페이스	41,900원 ▼450(-1.06%)

증권사 목표주가 71,600원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 만도의 평균 목표주가는 71,600원이다. 현재 주가는 51,200원으로 20,400원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 IBK투자증권의 이상헌 에널리스트가 " 하반기 리바운드 기대, 하반기 실적이 리바운드하면서 연간 가이던스 수준에 부합할 것으로 예상. 이는 글로벌 EV업체로의 납품 증가, 3분기부터 칩 부족 완화에 따른 완성차의 생산만회, 하반기 중국의 빠른 생산 회복 등이 기대되기 때문. 또한 완성차와의 원재료비 단가 현실화 부분도 일정부분 가능할 것으로 기대됨…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 73,000원을 제시했고, 유진투자증권의 이재일 에널리스트가 " 2Q22Preview: 아쉬운 2분기 실적, 실적 부진의 원인은 코로나로 인한 중국 고객사의 가동 중단. 만도의 중국 시장 매출 비중은 약 27%(21 년 기준)로 대부분의 국내 부품사가 현대차/기아의 판매 위축과 함께 중국 비중이 대폭 축소된 것과 달리 중국 로컬 메이커와 글로벌 전기차 메이커향 매출 확 대를 통해 중국 비즈니스를 꾸준히 확대해 왔음. 2 분기 상해 락다운 영향으로 실적 부진이 불가피한 상황임…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 76,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.92%로 업종평균 수준.PER은 14.93으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.32임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 만도가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	만도	대우조선해양	한국항공우주	한화에어로스페이스	현대미포조선
ROE	8.8	-22.1	-10.0	-3.0	8.8
PER	14.9	-	-	-	8.9
PBR	1.3	0.8	3.6	0.5	0.8
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.65%로 적정수준 최근 한달간 만도의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.65%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.4%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.21%, 외국인 28.4% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 39.08%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.21%를 보였으며 외국인은 28.4%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 40.36%로 가장 높았고, 기관이 30.02%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 27.3%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 31,950원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 31,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,950원대는 전체 거래의 18.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 31,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 31,950원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 31,950원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)만도 주주총회소집결의
(주)만도 주주명부폐쇄기간 또는 기준일 설정
7월12일 :7월12일 :