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다올투자증권에서 27일 HL만도(204320)에 대해 "2Q23 Review: 이익 정상화 입증"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

다올투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 HL만도(204320)에 대해 "2Q23 실적 Review 및 이익 모멘텀 재점검. 투자의견 BUY 유지하며, 적정주가는 보다 현실적 업사이드 추정을 위해 68,000원으로 하향조정. 2Q23 영업이익은 시장 컨센서스 소폭 하회했으나, 연간 가이던스 달성 가능성은 시사. 적정주가는 2024년 EPS P/E 11배를 적용한 수치이며, 3Q23 이후 이익 모멘텀 가시화 될 가능성 존재."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2Q23 매출액 및 영업이익은 각각 2.1조원(YoY +24.3%), 769억원(YoY +68.3%, OPM 3.7%) 기록. 영업이익은 일회성 희망퇴직비용 96억원이 반영되었으며, 이를 제외시 영업이익률 4.1% 기록(제외시 OP 866억원). 지역별로 QoQ 매출성장률은 한국 +1.2%, 북미 -0.9%, 중국 +15.4%, 기타(대부분 유럽) +5.7% 기록. 즉 중국과 유럽의 외형성장이 눈에 띄게 성장세를 나타낸 상태. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 55,000원까지 내려갔다가 2023년7월 75,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 68,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 68,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.27 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2023.07.10 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2023.05.22 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2023.04.24 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.04.13 목표가 70,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.27 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.07.27 목표가 68,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.07.27 목표가 68,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.07.27 목표가 65,000 투자의견 BUY 키움증권