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신한금융투자에서 22일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "우호적 업황에 호실적까지"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 870,000원을 내놓았다.

신한금융투자 이동건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "2분기 공장별 가동률: 1공장 60% 중반, 2공장 최대, 3공장 20%. 바이오의약품 시장 고성장 속 코로나19 치료제/백신 수요 증가는 바이오 CMO 업체들의 수혜로 이어질 전망. 특히 삼성바이오로직스는 경쟁사들과는 차별적으로 항체의약품 생산 CAPA 확보에 주력한 만큼 현 시점의 최대 수혜 기업이 될 전망. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "2분기 매출액 및 영업이익은 각각 3,077억원(+294.1% YoY), 811억원(흑자 전환 YoY, OPM 26.4%)을 기록. 시장 컨센서스(매출액 2,358억원, 영업이 익 607억원)를 30% 이상 상회한 어닝 서프라이즈. 3분기 매출액 및 영업이익은 2,765억원(+49.6% YoY), 734억원(+210.7% YoY, OPM 26.5%)을 추정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 630,000원이 고점으로, 반대로 570,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 870,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 870,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 960,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 840,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.07.22 목표가 870,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.21 목표가 630,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.08 목표가 570,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.22 목표가 870,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.07.22 목표가 860,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN) 키움증권

- 2020.07.22 목표가 900,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.07.22 목표가 960,000 투자의견 BUY(유지) SK증권