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KB증권에서 22일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "3Q20 Review: 저점 확인, 앞으로는 상승 구간"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 980,000원을 내놓았다.

KB증권 홍가혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 " 향후 실적 개선과 더불어 업황 호조에 따라 삼성바이오로직스의 주가는 양호한 흐름이 전망됨. 코로나19를 계기로 중화항체를 비롯한 항체의약품 생산 수요가 폭발적으로 증가했으며, 알츠하이머 항체 신약의 상용화를 앞두고 있어 (11월 FDA 허가 결정) 추가적인 대규모 생산 수요를 기대할 수 있기 때문. 삼성바이오로직스는 글로벌 1위 항체의약품 CDMO (위탁개발생산) 업체로서 수혜가 예상됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3Q20 삼성바이오로직스의 매출액은 2,746억원 (-10.8% QoQ, +48.6% YoY), 영업이익은 565억원 (-30.8% QoQ, +139.4% YoY)을 기록했으며, KB증권의 기존 전망을 각각 10.9% 상회, 12.2% 하회하였음. 4Q20부터는 가동률 상승에 따른 실적 개선이 전망됨. 2021년 영업이익은 4,710억원 (+77.0% YoY)으로 추정하며, 수익성 높은 3공장의 이익 발생으로 본격적인 영업 레버리지 효과가 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 520,000원이 고점으로, 반대로 500,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 980,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 980,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 1,080,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 920,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.10.22 목표가 980,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.23 목표가 520,000 투자의견 BUY

- 2020.01.02 목표가 500,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.22 목표가 980,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.10.22 목표가 960,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.10.22 목표가 930,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.10.19 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권