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유안타증권에서 22일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "3Q20 Review: 실적 안정화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,080,000원을 내놓았다.

유안타증권 서미화,이혜인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 57%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "4분기 매출에 반영될 3Q20 공장가동률은 1공장 70%, 2공장 100%, 3공장 20% 중반. 실적이 안정화되고 있음. 1) 1, 2공장의 가동률이 안정화되었고, 3공장 가동률은 연간 30%까지 달성 가능할 것으로 보임. 2) 실적변동성이 크게 나타났던 요인 중 하나였던 공장의 정기유지보수 주기가 길어질 것으로 예상되어 실적은 보다 더 안정화 될 수 있을 것으로 판단됨. 공장별 유지 보수 시기가 길어지면 실적 변동성이 줄어들것으로 전망됨. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "3분기 매출액 2,746억원(YoY +48.6%), 영업이익 565억원(YoY +139.3%)을 기록하였음. 매출액은 컨센서스(2,450억원) 대비 12.1% 상회하였으나, 영업이익은 컨센서스(644억원) 대비 12.2% 하회하였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 420,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 1,080,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 1,080,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 860,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.10.22 목표가 1,080,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.12 목표가 1,080,000 투자의견 BUY(신규)

- 2020.01.23 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.24 목표가 420,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.22 목표가 1,080,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.10.22 목표가 860,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.10.22 목표가 900,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.10.21 목표가 900,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권