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유안타증권에서 8일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "4Q23Pre: 성장은 안정적, 주가는 모멘텀 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 950,000원을 내놓았다.

유안타증권 하현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "4Q23 연결 기준 매출액 1조 818억원(+12.0%yoy), 영업이익 3,063억원(-2.1%yoy, OPM 28.3%)로 컨센서스에 부합하는 실적을 기록할 것으로 전망. 4분기에는 COVID 19 관련 CDMO 계약 종료 보상금과 같은 1회성 수익은 없으며 별도 기준으로 매출액 8,407억원(+12.4%yoy), 영업이익 3,354억원(+8.7%, OPM 39.9%)으로 전망. 그러나 전분기 높았던 바이오에피스 제품 생산 비중 감소로 내부 거래 규모는 전 분기 대비 크게 감소하면서 상향한 가이던스인 매출 성장 20% 이상은 달성할 것으로 예상. 24년 금리 인하가 예상되면서 바이오테크들의 R&D 파이프라 인수도 다시 증가하면서 CDMO 업황 회복 기대. 빅파마들의 ADC 기술 확보 경쟁 및 ADC 개발이 활발해지면서 ADC CDMO 산업도 가파른 성장 예상. 동사는 ADC로 CDMO 사업을 확대하고 있으며, 관련 수주가 향후 주가 상승의 주요 모멘텀이 될 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "24년 별도 기준 매출액 3조 3,606억원(+13.9%yoy), 영업이익 1조 3,690억원(+13.6%, OPM 40.7%)로 견조한 성장은 24년에도 지속될 것으로 전망. 4공장은 하반기부터 18만 리터 생산 시설도 매출에 기여하기 시작하면서 바이오로직스 중심의 견조한 성장 추이를 이끌 것으로 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 1,120,000원까지 높아졌다가 2023년10월 950,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 950,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 950,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 900,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2024.01.08 목표가 950,000 투자의견 BUY

- 2023.11.16 목표가 950,000 투자의견 BUY

- 2023.10.26 목표가 950,000 투자의견 BUY

- 2023.10.10 목표가 950,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 1,120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.08 목표가 950,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.01.05 목표가 1,050,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.01.05 목표가 1,000,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.01.05 목표가 950,000 투자의견 BUY 하나증권