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현대차증권에서 19일 SK디앤디(210980)에 대해 "디벨로퍼란 이런 것"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

현대차증권 신동현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 SK디앤디(210980)에 대해 "투자의견 BUY, 목표주가 32,000원 제시하며 커버리지 개시. 2Q23, 동사가 개발한 강남역 오피스 매각에 성공, 매각차익 2,185억원이 일시에 인식되며 2023년 영업이익은 전년동기대비 +304.5% 증가한 2,603억원을 기록할 전망. 올해 하반기에는 분양형 부동산개발 및 육상풍력발전소 개발사업에서의 영업수익도 본격화될 것. 디벨로퍼 사업의 특성상 수익 및 이익의 변동성이 큰 편이나 주요 프로젝트 Exit에 따른 일시 현금흐름의 규모가 막대한 것을 감안하면 동사의 성장세는 지속 가능하다고 판단함."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2023년 4월 26일 ‘투자판단 관련 주요경영사항’ 공시에 따르면 동사는 부동산 펀드(타이거대체일반사모부동산투자신탁318호, 동사 지분 50%)를 통해 개발한 강남역 부근의 오피스를 현대자동차에 매각함. 지분 전량을 2,532억원에 매각하며 '22년 사업보고서 상장부가액과의 차이인 약 2,185억원이 일시에 영업수익 및 영업이익에 반영될 예정. 하반기에는 분양형 자체개발 사업인 생각공장 구로(5,224억원)의 공정 진행률이 본격화 단계에 진입하고, 선매각 후 EPC 형태로 개발하는 군포 트리아츠(1,452억원)에서의 수익도 발생 시작."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.05.19 목표가 32,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.19 목표가 32,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.05.09 목표가 34,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.05.09 목표가 30,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.05.09 목표가 45,000 투자의견 BUY 하나증권