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KB증권에서 8일 덕산네오룩스(213420)에 대해 "커질수록 좋다"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 93,000원을 내놓았다.

KB증권 황고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 "국내 최대 OLED 소재 업체로서 삼성디스플레이와 중국 디스플레이 업체의 생산 면적 확대의 수혜가 기대됨. 2021년 노트북 OLED 소재와 블랙PDL을 제품 라인업에 추가하여 소재 시장에서의 점유율을 확대하고 있어, 소재 시장 성장을 상회하는 외형 성장이 기대됨. 또한 하반기부터 시작되는 QD 향 소재의 경우 HTL로 제품 공급이 시작되지만 향후 Blue Prime 등 라인업 확대의 기회가 존재함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "덕산네오룩스의 향후 3년간 (2020~2023E) 연평균 영업이익 성장률은 33.6%로 예상되어 지난 3년간의 고성장세 (2017~2020 영업이익 CAGR 29.7%)를 이어갈 것으로 예상됨. 고성장세가 지속되는 이유는 OLED 소재 시장의 구조적 성장이 전망되고, 제품 다변화에 따른 소재 시장 점유율 확대가 나타나고 있기 때문. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 93,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.09.08 목표가 93,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.09.08 목표가 93,000 투자의견 BUY(신규) KB증권

- 2021.09.06 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.09.01 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.08.18 목표가 86,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권