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키움증권에서 12일 덕산네오룩스(213420)에 대해 "원기옥 모으는 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.

키움증권 김소원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 "1Q23 연결 실적은 매출액 285억원(-42%QoQ, -32%YoY), 영업이익 1억원(-99%QoQ, -99%YoY)으로, 시장 기대치 및 당사 예상치를 하회. 전방 수요 부진 및 일회성 비용 등이 반영된 영향. 2Q23 영업이익은 73억원으로 실적 개선이 본격화될 전망. 동사의 실적은 OLED 스마트폰 침투율 정체 및 전방 수요 부진이 맞물리며 지난해부터 약세가 이어지고 있으나, 2024년부터 IT OLED 확장 사이클과 함께 동사의 실적 또한 수 년간의 성장 사이클 재개될 전망. 2Q23 비수기를 활용한 비중 확대 전략 추천."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "2Q23 실적은 매출액 378억원(+33%QoQ, -4%YoY), 영업이익 73억원 (+8381%QoQ, -33%YoY)으로, 재고 조정이 일단락되며 실적 개선이 본격화될 전망. 중국 고객사향 수요는 예상 대비 부진한 것으로 파악되나, 2H23 아이폰 및 폴더블 스마트폰 신제품 출시 효과 등에 힘입어 삼성디스플레이향 수요는 빠르게 회복될 것으로 판단. 2Q23 영업이익률은 19%로, 매출액 증가 및 일회성 비용 소멸로 인해 전 분기 대비 큰 폭의 개선이 예상. 그러나 제품 믹스 변화 및 판관비 증가로 인해 전년 수준은 하회할 것으로 전망되며, 2H23은 성수기 효과와 함께 20%대의 영업이익률 회복이 가능할 것으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 66,000원까지 높아졌다가 2022년7월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 52,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 52,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 64,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2023.05.12 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2023.03.20 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.03.14 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2022.11.23 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.11 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.12 목표가 52,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.05.12 목표가 48,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.04.13 목표가 60,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.03.21 목표가 52,000 투자의견 BUY 흥국증권