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NH투자증권에서 2일 이노션(214320)에 대해 "편안할 2020년을 맞이하며"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이화정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 이노션(214320)에 대해 "현대차의 프리미엄 브랜드 제네시스의 신차 출시 계획은 2020년 1월 GV80(SUV)를 시작으로 G80(세단), GV70(중형SUV), GT70(쿠페)로 이어짐. 풀라인업을 확보한데다, 시장 확장 계획이 있는 만큼 단순 프로모션을넘어 브랜드 마케팅이 유효해질 수 있는 시점. 또한 짝수 해 스포츠 이벤트(올림픽) 효과도 기대 가능. 여러모로 편안한 2020년을 기대."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "이노션 4분기 연결기준 매출 3,485억원(+4.9% y-y), 영업이익 332억원(-1.7% y-y)로 컨센서스 하회 추정."라고 밝혔다.

한편 "1)기대하던 4분기 신차(K5, GV80) 중 GV80의 출시 지연으로 관련 실적 또한 1분기로 지연될 것으로 보이나, 아직 시장 컨센서스에는 온전히 반영되지 않았고, 2)11월 말 웰콤 인수가 마무리되며, 관련 비용이 3분기(15억원) 이상으로 반영될 것이기 때문. 다만두 요인 모두 일회성 요인인 만큼, 4분기 부진보다는 2020년을 봐야할 때"라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 84,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.01.02 목표가 90,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.02 목표가 90,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2019.11.29 목표가 85,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.11.28 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.11.12 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권