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DB금융투자에서 15일 이노션(214320)에 대해 "New Genesis"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.

DB금융투자 신은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 이노션(214320)에 대해 "현대 기아차의 신차 수혜는 지금부터가 시작이다. 20년 GV80, G80 등 볼륨이 크고 전략 차종인 모델의 신차 러시가 이어질 예정이기 때문이다. 특히 제네시스 라인업 확대에 따라 미국 시장에서의 브랜드 광고가 크게 증가할 것으로 기대된다. 이와 더불어 Wellcom 그룹을 연결로 반영 한 20년 매출총이익은 6,154억원(+20.4%yoy), 영업이익은 1,491억원(+28.5%yoy)이 예상된다. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 " 4Q19 매출총이익은 1,467억원(+12.2%yoy, +16.9%qoq), 영업이익 340억 원(+0.9%yoy, +19.6%qoq)으로 컨센서스(매출총이익 1,424억원, 영업이익 351억원)에 부합하는 실적을 시현할 것으로 예상된다."라고 밝혔다.

한편 "실적 전망치를 크게 변경하지 않았으며, 이에 따라 목표주가 95,000원을 유지한다. 현재 주가 기준 20E P/E 12.8배 수준으로 밸류에이션 매력은 충분하다. 20년부터는 본격 적인 신차 싸이클 수혜도 기대된다. 투자의견 BUY를 유지한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년5월 89,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 95,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 95,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 84,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.01.15 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.04 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.19 목표가 89,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.13 목표가 89,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.15 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.01.15 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.01.08 목표가 90,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.01.08 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권