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키움증권에서 16일 이노션(214320)에 대해 "2020년은 모멘텀에서 실적으로"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.

키움증권 이남수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 이노션(214320)에 대해 "제네시스 GV80이 15일 출시되며, 4분기 이노션의 성장을 제한한 것으로 예상합니다. 하지만 2020년에는 제네시스 라인업의 추가 출시뿐만 아니라, 기존모델의 신차 출시도 준비되어 있어 캡티브 광고 물량 증가에 힘을 실을 것으로 판단합니다. 또한 인수 완료된 웰컴사의 실적이 반영되며 인수합병의 모멘텀도 실적화 되는 모습을 기대합니다."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "제네시스 GV80의 출시가 4분기에서 연기되며 매출총이익 증가 추세가 약화되어 전년동기 대비 3.0% 증가한 1,350억원을 달성할 것으로 추정한다. 영업이익은 전년동기 대비 1.4% 소폭 감소한 332억원을 기록하며 컨센서스를 하회할 것으로 예상한다. 2020년 매출총이익은 5,939억원(+19.2%, YoY), 영업이익은 1,542억원(+33.8%, YoY)으로 전년대비 큰 폭의 성장을 이뤄낼 것이다."라고 밝혔다.

한편 "2020년은 모멘텀의 실적화로 인한 매출 및 이익 증가가 가시화 될 것이라 판단한다. 이에 2020E 지배주주순이익 EPS 4,999원에 Target PER 19배(2015 ~ 2018년 PER 평균)를 적용한 목표주가 95,000원으로 상향하며 투자의견 BUY를 유지한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 95,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 84,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.01.16 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.16 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.01.15 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.01.15 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.01.08 목표가 90,000 투자의견 BUY 삼성증권