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대신증권에서 22일 이노션(214320)에 대해 "자동차는 이노션이 판다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 81,000원을 내놓았다.

대신증권 김회재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 이노션(214320)에 대해 "이노션 실적의 50%는 미국. 코로나로 인해 GV80의 미국 출시가 늦어지면서 현대차의 신차 마케팅이 3Q까지는 본격적으로 시작되지 않아서 이노션의 미국실적 회복이 지연될 것으로 전망했으나, 펠리세이드, 텔루라이드 등 기존 라인업에 대한 마케팅을 강화하면서 판매량이 증가한 것으로 추정. 4Q20에는 GV80의 미국 출시로 본격적인 미국시장의 실적 회복 전망. 21년은 풍년. 제네시스, 아이오닉, 기아차 CV, 기아차 CI 변경(2p)."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "3Q20 Preview: 2Q20 실적이 저점. 예상보다 빠른 회복. GP 1.4천억원(+9% yoy, +5% qoq), OP 280억원(-2% yoy, +75% qoq) 전망. 당사의 직전 OP 추정 221억원 대비 추정 상향. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년9월 100,000원까지 높아졌다가 2020년7월 74,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 81,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 81,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 61,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.10.22 목표가 81,000 투자의견 BUY

- 2020.10.16 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2020.10.06 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2020.08.12 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2020.07.01 목표가 74,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.22 목표가 81,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.10.19 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.10.14 목표가 68,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2020.10.14 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자