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대신증권에서 30일 이노션(214320)에 대해 "4개의 브랜드를 책임진다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 81,000원을 내놓았다.

대신증권 김회재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 이노션(214320)에 대해 "21년에는 제네시스 9종 완성과 전기차 출시. 기존 “현대”, “기아”에 이어서 “제네시스”와 “아이오닉”이 독립된 브랜드로 본격적으로 출범하는 첫 해. 21년 상반기로 예정된 기아차 CI 변경의 사전 작업이 이미 시작되었고, 웰컴의 대형 비계열 광고주 영입도 마무리 단계에 진입 중. 3~4Q 실적 회복에도 불구하고 연간 이익은 전년 대비 감소하지만, 예상치 못한 상황에 따른 실적 감소여서, 일시적으로 배당성향을 상향해서라도 전년 수준의 배당은 지급할 것으로 전망. DPS 1.5천원 전망."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "GP 1.4천억원(+14% yoy, +11% qoq), OP 270억원(-5% yoy, +69% qoq) 달성. 당사 직전 추정치에 부합하고, 시장 기대수준을 크게 상회하는 OP 달성.본사 GP 284억원(-2% yoy, +15% qoq), 해외 GP 1.2천억원(+20% yoy,+10% qoq)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 100,000원까지 높아졌다가 2020년7월 74,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 81,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 81,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 81,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 64,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.10.30 목표가 81,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.22 목표가 81,000 투자의견 BUY

- 2020.10.16 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2020.10.06 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2020.08.12 목표가 74,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.30 목표가 81,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.10.30 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.10.30 목표가 70,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.10.30 목표가 81,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권