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신한금융투자에서 26일 이노션(214320)에 대해 "변동성이 아닌 회사에 투자하자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 79,000원을 내놓았다.

신한금융투자 홍세종 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 이노션(214320)에 대해 "너무나도 당연한 논리지만 이익 증가세는 전년 코로나19 여파가 가장 심각했던 3~7월에 집중될 전망. 1H21 합산 영업이익은 전년동기대비 45% 증가가 예상됨. 기아차 CI 교체에 따른 긍정적 영향을 아직 추정하기는 어려움. 다만, 자동차 광고주들이 통상 전체 예산의 70%를 신차에, 30%를 브랜드에 투자한다는 점은 참고할 필요가 있음. 1) 매출총이익내 비계열 비중은 상승, 2) 순현금은 증가한 점도 긍정적."라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4Q20 연결 매출총이익은 1,709억원(+11.9% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 411억원(+3.0%)을 전망함. 높아진 컨센서스(387억원)를 상회하는 호실적이 기대됨. 2021년 연결 매출총이익은 6,468억원(+10.0% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 1,353억원(+21.7%)을 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 100,000원까지 높아졌다가 2020년7월 66,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 79,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 79,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 69,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2021.01.26 목표가 79,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.30 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.14 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.21 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.12 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.26 목표가 79,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.01.21 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.01.20 목표가 71,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.01.19 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권