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메리츠증권에서 9일 이노션(214320)에 대해 "코로나19를 뛰어넘는 웰컴 인수 효과"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 81,000원을 내놓았다.

메리츠증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 이노션(214320)에 대해 "제네시스의 유럽 및 중국 시장 진출, 아이오닉 브랜드 마케팅 확대, 기아차 CI 변경에 따른 마케팅 활동 증가 등 올해는 계열 광고주 위주의 성장 에 주력할 전망. 국내 광고 시장이 2Q20부터 코로나19 영향을 받았던 점을 감안할 때 올해 상반기 실적은 다소 부진할 수 있으나, 하반기로 갈수록 실적 개선폭이 커질 전망. 국내 디지털 대행사 인수가 임박했으며, 해외 M&A도 적극 추진하고 있어 비유기적 성장 기대감 또한 높아지고 있음. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "4Q20 연결 매출총이익과 영업이익은 각각 1,687억원(+10.4% YoY), 414억원(+4.2% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 389억원)를 상회했음. 2021년 연결 실적은 매출총이익 6,141억원(+4.8% YoY), 영업이익 1,296억원(+16.2% YoY)을 전망함. 2020년 DPS(주당배당금)를 1,800원(배당성향 56.7%)으로 상향하면서 목표한 중장기 배당 성향을 조기 달성했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 94,000원까지 높아졌다가 2020년6월 81,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 81,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 81,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 71,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.02.09 목표가 81,000 투자의견 BUY

- 2020.11.20 목표가 81,000 투자의견 BUY

- 2020.06.03 목표가 81,000 투자의견 BUY

- 2020.02.04 목표가 94,000 투자의견 BUY

- 2020.01.20 목표가 94,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.09 목표가 81,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.02.09 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.02.09 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.02.08 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지) KB증권