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유안타증권에서 9일 이노션(214320)에 대해 "2021년 성장 기대해도 좋아"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 81,000원을 내놓았다.

유안타증권 박성호,이혜인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 이노션(214320)에 대해 "2020년 기준 연결 매출총이익의 71%를 차지하는 계열물량의 경우, 제네시스-아이오닉-고성능차 N 등의 브랜드와 기아차 신규 CI 등 일감이 풍부해 완성차 매출 성장률 이상의 성장 기대. 비계열 물량도 4Q20의 실적을 참고시, 무난히 두자릿수 성장률 시현 전망. 여기에, M&A를 통한 비유기적 성장이 더해질 경우 연간 연결 영업이익 1,500억원대 진입도 가능할 것으로 보임. 배당확대를 통한 주주친화정책을 재확인시킨 점은 긍정적으로 평가."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "4Q20 Review 연결실적은 매출총이익 1,689억원(+10% YoY), 영업이익 413억원(+4% YoY), 지배 순이익 213억원(-3% YoY)을 기록해 영업이익 기준으로 컨센서스 소폭 상회. 2021년 성장 기대해도 좋아 컨센서스에 의하면, 현대/기아차의 2021년 합산 매출액은 184조원(+13% YoY)으로 성장 예상. 당사는 이노션의 2021년 매출총이익 성장률(YoY)을 +14%로 가정. 동사는 2020년 DPS로 1,800원(+300원 YoY) 책정. 2020년 배당성향은 56.7%로 상승."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 94,000원까지 높아졌다가 2020년8월 68,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 81,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 81,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 71,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2021.02.09 목표가 81,000 투자의견 BUY

- 2020.10.30 목표가 81,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.12 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.14 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.04 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.09 목표가 81,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2021.02.09 목표가 81,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.02.09 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.02.09 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권