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SK증권에서 31일 이노션(214320)에 대해 "도약을 위한 준비 기간"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

SK증권 남효지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 이노션(214320)에 대해 "이노션은 3/22 VFX 전문 업체 스튜디오레논의 지분 47.5%를 290 억원에 취득했음. 금번 인수로 AR/VR, 디지털 콘텐츠 제작 역량 확보와 비계열 광고주 포트폴리오 확장이 기대됨. 올해부터 본격적으로 주요 광고주향 브랜딩 수요가 증가하는 만큼 기존 이노션 법인과 신규 인수한 업체들과의 시너지 발현이 중요한 과제. 1 분기에는 광고주들의 예산 집행이 다소 더디게 나타나고 있으나 2 분기부터 계열/비계열 집행 모두 늘어나며 재차 이익 성장세를 보일 전망."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "1Q22 매출총이익 1,494 억원(YoY 7.1%), 영업이익 205 억원(YoY 1.3%), 지배주주순이익 138 억원(YoY 11.1%)으로 영업이익은 컨센서스 257 억원을 하회할 것으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.03.31 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.10 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.30 목표가 75,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.31 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.03.16 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2022.02.10 목표가 80,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.02.10 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자