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메리츠증권에서 1일 이노션(214320)에 대해 "계열 중심의 대행 물량 확대로 실적 호조"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 57,000원을 내놓았다.

메리츠증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 이노션(214320)에 대해 "2Q23 연결 영업이익 417억원(+60.5% YoY)으로 시장 컨센서스(323억원) 상회. 국내외 계열 중심의 캠페인 물량 확대와 우호적인 환율 효과로 수익성 개선. 2023년 매출총이익 8,169억원(+6.8% YoY), 영업이익 1,447억원(+5.7% YoY) 전망. 하반기 비계열 광고주들의 예산 집행과 계열 광고주의 EV 차종 캠페인 지속 전망. 2023년 디플랜360 인수에 이어 추가적인 국내외 M&A를 통해 비유기적 성장 지속."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2Q23 연결 매출총이익과 영업이익은 각각 2,134억원(+20.1% YoY), 417억원(+60.5% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 323억원)를 상회. 본사 매출총이익은 광고 경기 둔화에도 국내 EV 차종 캠페인 확대, 계열 중심의 BTL 물량 증가로 전년 대비 +35.5% 증가한 522억원을 기록했고, 해외는 우호적인 환율 효과와 미주 계열 광고주 중심의 물량 확대로 매출총이익 1,613억원(+15.8% YoY)을 기록. 본사 비계열 전담 조직 확대와 선제적인 디지털 인력 충원에 따라 인건비도 증가했으나, 전반적인 수익성(OPM 2Q22 14.6% → 2Q23 19.5%)은 개선됐음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 70,000원까지 높아졌다가 2023년4월 57,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 57,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 57,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 63,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.08.01 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2023.07.13 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2023.05.10 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2023.04.17 목표가 57,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.01 목표가 57,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.08.01 목표가 58,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.08.01 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.08.01 목표가 58,000 투자의견 BUY NH투자증권