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흥국증권에서 18일 이노션(214320)에 대해 "계열과 비계열의 균형 잡힌 성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

흥국증권 황성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 이노션(214320)에 대해 "4분기 실적은 전년도 월드컵에 따른 Base-Effect를 감안하면 충분히 안정적인 수준의 성과를 거둘 것으로 보임. 4분기 예상 매출총이익은 2,383억원(+3.3% YoY), 예상 영업이익은 460억원(-7.0% YoY)을 기록할 것으로 추정. 계열 중심의 EV발 마케팅 수요 증가 기조가 꾸준히 이어지는 가운데, 카니발 F/L, Ev9, 캐스퍼 등 주요 모델에 대한 마케팅 물량이 안정 적으로 집행된 것으로 파악. 특히 24년 CES에 그룹 전반적인 참여가 활성 화되면서 관련 물량 일부가 4분기 성과로 집계된 것으로 보임. 비계열 역시 상반기 중 집행하지 않았던 물량들에 대한 이연이 이루어지면서 비교적 견조한 수요 회복세를 보인 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "24년에도 계열과 비계열의 동반 성장세는 이어질 것으로 전망. Captive EV 마케팅 수요가 여전히 견조한 가운데, CES 관련 매출은 1분기 까지 이어질 것으로 보임. 스포츠이벤트에 따른 유럽지역의 수요 회복 역시 기대되는 상황. 비계열 부문은 23년의 부진을 딛고 서서히 회복되는 모습을 보일 것으로 전망되는데, 소비재, 화장품, 보험, 유통 부문에서의 빠른 회복을 기대. 계열과 비계열 동반 주도의 실적 성장세, 뚜렷한 장기 목표와 전망, 현저히 낮은 Valuation, 상대적으로 높은 배당매력도 등을 감안하면 주가는 여전히 저평가 국면. 펀더멘털 지표들의 성장 추세에 주목. 투자의견 BUY를 유지하며, 최근 무상증자를 반영하여 목표주가를 30,000원으로 조정/유지함"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 34.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,300원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.01.18 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2023.10.19 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2023.08.01 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2023.07.13 목표가 60,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.18 목표가 30,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.01.16 목표가 27,300 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.01.15 목표가 30,500 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.01.08 목표가 28,000 투자의견 BUY(신규) 부국증권