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◆ Report briefing

첨단 무기체계 구축, 적외선 영상 센서 수요 확대

IBK투자증권에서 아이쓰리시스템(214430)에 대해 "기술적 진입장벽 높은 적외선 영상 센서 제조 업체. 올해 실적은 매출액 1,010억원(+22.0% yoy), 영업이익 77억원(+39.2% yoy)으로 전망됨. 1) 폴란드 수출용 K2 전차에 탑재되는 조준경 모듈 내적외선 센서 납품을 비롯, 2) K1 전차 성능 개량 사업 관련, 고화소 적외선 센서로의 교체 수요가 발생하고, 3) 2024년 소형무장헬기(LAH) 양산에 앞서 이르면 올 하반기부터 적외선 센서 공급이 가능할 것으로 기대됨. 안보체제 구축의 중요도가 높아지고 국방 예산이 증가하는 가운데, 첨단화된 무기체계 구축을 위한 적외선 영상 센서 수요도 지속 확대될 것으로 전망됨"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "작년 매출액과 영업이익은 각각 828억원(+3.9% yoy), 56억원(+293.7% yoy)을 기록했을 것으로 추정됨. 재고조정 영향으로 매출 성장은 제한 적이었지만 해외 수출 및 고환율 수혜로 영업이익 개선이 두드러짐"라고 밝혔다.