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NH투자증권에서 2일 골프존(215000)에 대해 "견조한 라운드 매출에 해외 고성장 추가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

NH투자증권 백준기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 골프존(215000)에 대해 "2022년 골프산업 피크아웃 우려로 타 골프 관련주와 유사한 주가 흐름을보였음. 최근 골프존의 매출액 추이를 보면 타 골프 산업 관련주와는 차별화가 두드러짐. 실내 골프는 일반 골프 산업과 다르게 견조한 추세 지속. 해외 수출 증가와 양호한 국내 성장으로 골프 산업 내 차별화 포인트 확실해지고 있음. 당사 제시 목표주가 21만원은 Target PER이 10.7배에 불과하며, 미국과 중국 수출 성장 따른 추가 리레이팅을 염두하면 현 주가 수준은 지나친 저평가 구간으로 판단. 올해 매출액 7,047억원(+14.1% y-y), 영업이익 1,616억원(+8.7% y-y)으로 양호한 실적 예상. 특히 1분기 매출액 1,958억원(+27.3% y-y), 영업이익 542억원(+6.8% y-y)으로 피크아웃 우려 잠재울 호실적 기대"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 매출액 1,413억원(+26.1% y-y), 영업이익 75억원(-38.1% y-y) 기록. 3분기에 이어 매출이 전년 대비 크게 상승한 이유는 신제품 모션 플레이트 출시로 인한 하드웨어 판가 상승 효과 때문. 영업이익이 감소한 이유는 신제품의 비교적 높은 원가율과 판관비에 해당되는 광고선전비, 수선비, 소모성 자재 비용 등의 일시적 비용 상승에 기인"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 260,000원까지 높아졌다가 2022년10월 210,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 210,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.03.02 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2022.10.28 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.02 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.08 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.02 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.02 목표가 210,000 투자의견 BUY NH투자증권