thinkpool

유진투자증권에서 3일 골프존(215000)에 대해 "가맹점 수 증가와 함께 안정적 실적 성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

유진투자증권 박종선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 골프존(215000)에 대해 "2022년 연간 잠정실적(연결기준)은 매출액 6,175억원, 영업이익 1,487억원으로 전년 대비 각각 40.2%, 36.1% 증가하며 최소 실적을 달성함. 매출액이 증가한 요인은 ① 가맹점 증가와 함께 하드웨어 판매 및 라운드 수 증가 등으로 가맹 사업 매출이 전년 대비 46.9% 증가 ② GDR 직영점 매장 및 회원 수는 감소했지만, 회원 객단가 상승으로 GDR 사업 매출이 전년 대비 32.9% 증가 ③ 해외사업 매출 매출도 전년동기 대비 46.1% 증가. 매출액이 크게 증가하였지만, 매출원가율 상승과 판매관리비율 하락으로 수익성을 유지함. 2023년 1분기 예상실적(연결기준)은 매출액 1,707억원, 영업이익 530억원으로 전년동기대비 각각 11.0%, 4.5% 증가하며 안정적인 실적 성장을 지속할 것으로 전망함."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "2022년 4분기 잠정실적(연결기준)은 매출액 1,413억원, 영업이익 74억원을 달성함. 이는 전년동기 대비 매출액은 각 26.1% 증가하였지만, 영업이익은 38.2% 감소함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년5월 230,000원까지 높아졌다가 2022년10월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 170,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.03.03 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2022.10.28 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.28 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.01 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.02 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.03 목표가 170,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.03.02 목표가 210,000 투자의견 BUY NH투자증권